Un nuevo avance tuvo este viernes 15 de septiembre el proceso que viene andando en Colombia, para que se lleve a cabo el traspaso de Nutresa al grupo empresarial Gilinski y sus socios árabes.
En reunión extraordinaria, a dos días de realizarse la asamblea con todos los accionistas, la Junta Directiva del Grupo Nutresa acordó las modificaciones para el intercambio de las acciones.
El equipo directivo del Grupo Nutresa autorizó al representante legal de la sociedad para avanzar en la negociación y formalización de algunas modificaciones al Acuerdo Marco celebrado por la Compañía, el pasado 15 de junio de 2023, con IHC Capital Holding LLC (“IHC”), Grupo Argos S.A. (“Argos”), Grupo de Inversiones Suramericana S.A. (“Sura”), JGDB Holding S.A.S. (“JGDB”) y Nugil S.A.S.(“Nugil”).
¿En qué consisten las modificaciones?
Las modificaciones acordadas son las siguientes:
1. El intercambio de acciones entre Sura, Argos, Nugil, IHC y JGDB se llevará a cabo a través de un intercambio directo, sustituyendo el mecanismo fiduciario inicialmente previsto, y se realizará en dos momentos:
a. Un primer intercambio directo, una vez perfeccionada la escisión de Grupo Nutresa S.A., referente al 77 % de las acciones de la sociedad escindida (enadelante “Nutresa Alimentos”), y
b. Un segundo intercambio directo que se adelantará después de realizada la OPA por acciones de Nutresa Alimentos.
2. Los oferentes de la OPA por el 23 % restante de acciones de Nutresa Alimentos serán de manera conjunta pero no solidaria, Sura, Argos y una entidad que designe IHC, manteniendo el precio acordado inicialmente de USD12 por acción de Nutresa. Alimentos.
3. La obligación de Argos y Sura de entregar a IHC, Nugil y JGDB el 87 % de las acciones de Nutresa Alimentos, se podrá cumplir mediante una combinación de:
a. El número de acciones de Nutresa Alimentos que poseen Argos y Sura, más las que adquieran en la OPA y,
b. El número de acciones de Nutresa Alimentos faltantes para completar el 87 %, compensado en efectivo a razón de USD$12 por Acción de Nutresa Alimentos faltante.
Así quedará la participación
De acuerdo con el informe que dieron a la Superfinanciera, una vez se ejecuten todas las operaciones pactadas se lograrán los siguientes objetivos:
1. IHC, JGDB, y Nugil serán titulares de una participación no inferior al 77 % de las acciones de Nutresa Alimentos.
2. Nutresa Alimentos dejará de ser accionista de Sura y Argos.
3. IHC, JGDB, y Nugil dejarán de ser accionistas de Sura.
4. Sura y Argos dejará de ser accionistas de Nutresa Alimentos.
El acuerdo inicial
Este año se dio el acuerdo entre el Grupo Gilinski y el Grupo Empresarial Antioqueño (GEA) para reacomodar su propiedad accionaria en Nutresa, Sura y Argos.
Ambos conglomerados reportaron a la Superintendencia Financiera el acuerdo marco y un contrato de transacción de procesos judiciales y administrativos acordado entre las partes.
El GEA, IHC y Gilinski acordaron que se hará una escisión o división del Grupo Nutresa para crear dos sociedades listadas en la Bolsa de Valores de Colombia, una que continuará siendo la propietaria del negocio operativo (alimentos) y otra que será la propietaria de las inversiones de Nutresa en Argos y Sura.
Las acciones de todas las compañías hoy registran altas valorizaciones. Grupo Argos participará proporcionalmente con el 22 % de la oferta, mientras Grupo Sura lo hará con el 78 %. “Cualquier participación adicional al 10,1% incluido en el acuerdo de entendimiento que se adquiera en esta oferta, será reembolsada en caja al Grupo Argos y a Grupo Sura por IHC Capital Holding, Nugil o JGDB, a un precio de 12 dólares por acción”.
Finalizada la Oferta Pública de Intercambio, Grupo Argos intercambiará con JGDB, Nugil e IHC Capital Holding su participación en Grupo Nutresa (alimentos), recibiendo a cambio acciones de Grupo Sura y de la nueva sociedad (portafolio).
*Gabriel Gilinski es accionista de Publicaciones SEMANA