Bono de deuda de Colombia a 40 años fue sobredemandado por el mercado

Con el fin de mejorar el perfil de deuda del país, el Ministerio de Hacienda lanzó una operación en el mercado internacional de capitales consistente en la emisión de un nuevo bono por un monto de US$1.300 millones con vencimiento en el 2061.

Dentro de esta operación, la cartera de Hacienda también realizó una reapertura del bono global con vencimiento en el 2031 por US$1.540 millones, de los cuales US$1.228 millones hicieron parte de una operación de manejo de deuda, en la que se hizo una sustitución parcial de los bonos globales con vencimiento en 2021, 2024 y 2027 por los bonos globales 2031.

Por su parte, “el bono global 2061, alcanzó un cupón de 3,875% y un spread sobre los tesoros de los Estados Unidos de 210 puntos básicos (pbs), convirtiéndose en la referencia de más largo plazo y alcanzando el cupón más bajo de la historia en la parte larga de la curva en dólares”, dijo el Ministerio de Hacienda.

Por su parte, la reapertura del bono global 2031 alcanzó una tasa de rendimiento de 2,8%, la segunda tasa más baja de la historia en las emisiones de la Nación.

En total, la Nación recibió órdenes totales por los nuevos títulos, por cerca de US$5.371 millones.

“La operación muestra una creciente diversificación de la base de inversionistas institucionales en bonos colombianos, provenientes de Estados Unidos, Europa, Asia y América Latina”, resaltó Hacienda.

Aplazamiento de deuda

Para alargar los vencimientos de deuda de Colombia, el Ministerio de Hacienda realizó otra operación de manejo de deuda con la que sustituyó bonos de deuda con vencimiento en 2021, 2024 y 2027 por otros con vencimiento 2031.

Los bonos con vencimiento en 2021 tenían un cupo de US$200,9 millones, el cupo de los que vencían en 2024 era de US$524,3 millones y el de los títulos que vencen en 2027 era de US$503,3 millones.

Según Hacienda, esta iniciativa redujo el riesgo de refinanciamiento y contribuyó a mejorar el perfil de la deuda externa del país.

“Culminamos la operación de deuda externa más grande de los últimos años, con excelentes resultados. La transacción cubre las amortizaciones de bonos externos de 2021, mejora el perfil de vencimientos de la deuda externa, y genera ahorros en pagos de intereses anuales por US$6,5 millones”, dijo el director de Crédito Público del Ministerio de Hacienda, César Arias.

Según el Gobierno, esta operación ayudó también a que la vida media del portafolio de bonos en dólares del país se extendiera de 13,55 años a 13,67 años y el cupón promedio disminuyó de 5,02% a 4,99%.

¿Cómo va el endeudamiento?

Al cierre de noviembre de 2020, la deuda total del Gobierno nacional central (GNC) se ubicó en el 60,5% del PIB proyectado para ese año, según información del Ministerio de Hacienda.

Esta cifra representó una disminución en comparación con octubre del mismo año cuando se ubicó en 61,4%.

La disminución en la deuda de la Nación se dio por la baja de la deuda externa, que pasó del 23,1% del PIB en octubre hasta el 21,7% del PIB en noviembre. Se prevé que la caída del dólar en Colombia por el avance de las vacunas contra el coronavirus haya sido uno de los principales factores que hizo disminuir la deuda externa del país.

El saldo total de la deuda colombiana en moneda extranjera en noviembre fue de US$169.208 millones, cifra superior a la registrada un mes atrás cuando fue de US$160.893 millones. Por su parte, la deuda en moneda local disminuyó desde $619,3 billones, hasta $611 billones.

La deuda total del GNC en 2019 había cerrado en el 48,6% del PIB, pero en lo que va del 2020 el Gobierno ha incrementado los niveles de endeudamiento de Colombia con el fin de atender los problemas sanitarios y económicos causados por la pandemia del coronavirus.