Sigue la tendencia a la baja de la tasa de usura: así regirá en agosto

La Junta Directiva del Banco de la República entregó este lunes -31 de julio- una buena noticia para los inversionistas frente al futuro de las tasas de interés para el mes entrante en el país, las cuales no tendrán modificaciones para las próximas semanas, ya que esta autoridad monetaria decidió mantenerlas en 13,25 % por segundo mes consecutivo.

Con la estabilización de esa tasa, son otros los indicadores económicos que también empiezan a registrar un comportamiento que beneficia al consumidor. Uno de ellos es la tasa de usura.

La Superintendencia Financiera es la entidad encargada de certificar este indicador, que es la tasa máxima de interés que la ley impone para cualquier préstamo o compra a plazos, como las que se hacen con tarjetas de crédito. El artículo 305 del código penal condena el préstamo de dinero por encima de esta tasa.

Esa entidad reveló cuál será la tasa de usura para el mes de agosto. La cifra máxima que podrán cobrar los bancos es de 43,13%. Esto representa una reducción en 91 puntos básicos con respecto a la tasa registrada en julio, que fue de 44,04 %.

La baja en tasas de interés del Banco de la República

Y es que si bien los mercados reclaman por una baja en estas referencias, con esta decisión del emisor se mantienen en su punto más alto de la última década y esto es algo que preocupa a los analistas y expertos, puesto que con esto se vienen nuevos apretones para la economía local que aún se resiste a dar fuertes muestras de desaceleración, se convierte en la primera pausa en la escalada de esta referencia después de más de un año de alzas continuas para enfrentar la inflación.

Esta decisión del emisor va de la mano con las proyecciones que tenían los analistas y expertos, quienes señalaron que el costo de vida ya está dando muestras sostenidas de contracción, mientras que la desaceleración económica en el país sigue afectando los diferentes sectores productivos, razón por la cual era importante mantener las tasas estables para evitar una crisis severa en el futuro.

Entre los elementos considerados, se destaca que la inflación anual en junio se ubicó en un 12,1%, un punto porcentual menos que en diciembre del año anterior. Aunque se ha avanzado en el control de la inflación y las expectativas muestran una tendencia favorable, aún se mantiene en niveles altos con respecto a la meta establecida. Específicamente, la inflación básica sin alimentos ni regulados se ubicó en un 10,5 % anual en junio, similar a la observada en meses anteriores, y se señala que los procesos de indexación han contribuido a este comportamiento.

La desaceleración de la actividad económica en el segundo trimestre también fue analizada, ya que el indicador de seguimiento a la economía (ISE) para abril y mayo, así como la encuesta de industria y comercio, sugieren una desaceleración mayor de la esperada. A pesar de ello, el mercado laboral ha mostrado un buen desempeño.

“En todas las reuniones analizamos la realidad del país y el impacto de las tasas de interés, nuestra meta de inflación se mantiene en el 3 % y desde ahí, cuando nos volvamos a ver en septiembre, en la siguiente reunión de Junta (Directiva), se analizará lo que esté pasando en materia económica y esto nos llevará a revisar cuál será el paso que daremos en ese momento”, dijo Leonardo Villar, director del Banco de la República.

El crecimiento del crédito ha experimentado una desaceleración en los últimos meses, y la calidad de la cartera ha sufrido un deterioro relativo. A pesar de esta situación, los establecimientos de crédito mantienen niveles sólidos de capital y liquidez, en línea con las altas regulaciones internacionales.

Uno de los pronunciamientos más importantes en este anuncio fue el del Ministro de Hacienda, Ricardo Bonilla, quien manifestó que “oficialmente podemos decir que la tendencia alcista de las tasas de interés se terminó, ya tenemos dos meses estables y debemos tener en cuenta ahora el comportamiento de la inflación”, resaltando que si se cumplen cinco meses seguidos de caídas en el costo de vida, el país podría esperar una corrección a la baja en materia de tasas.