TransMilenio emitió títulos en el mercado de valores de Colombia por $705.000 millones, ¿qué hará con los recursos?

TransMilenio acudió a la Bolsa de Valores de Colombia (BVC), para realizar la emisión del primer lote de Títulos de Contenido Crediticio por un monto de $ 705.218 millones. Fiduciaria Corficolombiana actuó como agente de manejo.

Gracias a esta emisión, el Distrito asegurará la consecución de recursos para la financiación de la construcción de las Troncales Alimentadoras (Avenida Ciudad de Cali y Avenida 68) de la Primera Línea del Metro de Bogotá (Plmb) – Tramo 1.

La emisión cuenta con la máxima calificación crediticia (AAA) asignada por la firma calificadora de riesgo Fitch Ratings. El resultado de esta calificación destaca que la emisión está en línea con los estándares en escala nacional, como única entidad contribuyente de riesgo.

Entre los factores claves para la calificación, Fitch destacó que los títulos estarán respaldados por vigencias futuras excepcionales comprometidas por la Nación para el desarrollo del proyecto que pagará Colombia entre 2021 y 2038, bajo el Convenio de Cofinanciación para el Sistema de Servicio Público Urbano de Transporte Masivo de Pasajeros Bogotá – Troncales Alimentadoras de la Plmb Tramo 1.

“Gracias a BVC por acogernos para realizar esta operación en el mercado de capitales. Es una colocación que estamos haciendo en el marco del desarrollo de estas dos troncales que serán muy importantes para la movilidad de los usuarios de Bogotá. Los recursos recibidos nos dan la liquidez para seguir pagando las obras y se consiguen en el marco de la primera de varias colocaciones que pensamos hacer”, explicó Orlando Santiago, gerente general de TransMilenio.

Por su parte, Andrés Restrepo, presidente (e) de BVC, expresó: “Tras esta emisión, nuevamente BVC hace parte de la historia de Bogotá. La ciudad y su sistema de transporte han sido testigos de cómo el mercado de capitales impacta de manera directa la vida de las personas. Que sea esta una oportunidad para decirles a los inversionistas que el desarrollo es responsabilidad de todos y que BVC es el lugar donde se pueden concretar grandes proyectos”.

Para esta emisión, el mercado demostró gran interés por la serie ofertada. La demanda fue de $ 915.873 millones, alcanzando una demanda de 1,3 veces el monto ofrecido. La serie en IPC se colocó a una tasa de 6,27 % y la serie en Unidad de Valor Tributario (UVR) a una tasa de 6,47 %.

Exclusivo | Troncales de atraso: las obras de la av. 68 y la av. Ciudad de Cali presentan baja ejecución

Las obras de valorización en Bogotá, que fueron aprobadas desde el 2018 y cuyos contribuyentes ya pagaron casi que en su totalidad, no son las únicas que se han convertido en un dolor de cabeza para la administración por su baja ejecución e incumplimientos de los contratistas, pues las troncales de TransMilenio por la avenida 68 y por la avenida Ciudad de Cali, que servirán como alimentadoras a la primera línea del Metro, también tienen en alerta no solo al Distrito, sino a los órganos de control.

SEMANA conoció en exclusiva un informe de la Personería de Bogotá en el que se entrega una completa radiografía sobre las alarmas que hay sobre estas troncales de TransMilenio y que podrían poner en riesgo la entrada en operación de ambos proyectos. El informe ya es de conocimiento tanto de la Secretaría de Movilidad, como el Instituto de Desarrollo Urbano (IDU), entidades que deben explicar al órgano de control los hallazgos encontrados.

Troncal de la avenida 68

Se trata de la nueva troncal de TransMilenio por la avenida 68, que irá desde la Autopista Sur hasta la calle 100 con carrera 9, un recorrido de 17 kilómetros dividido en nueve tramos, en lo que será la vía del sistema de transporte masivo más extensa de Bogotá. El costo total asciende a $ 2,3 billones.

La obra es compleja porque atraviesa casi toda la ciudad. Implica la construcción de conectividad con varias troncales del sistema de TransMilenio como la de la avenida de las Américas, la calle 26, la calle 80 y la troncal de la Autopista Norte.

Y si bien desde un principio se dejó claro que la entrega de las obras se haría por tramos entre 2024 y 2026, el informe de la Personería pone sobre la mesa que los tiempos van mucho más allá de lo indicado inicialmente. La troncal está divida en 9 grupos de obra y en todos hay retrasos, a excepción del grupo 7.

Pero más allá del porcentaje de atraso de cada grupo, la Personería detalló que, de acuerdo a los seguimientos que ha venido haciendo de la obra, más de la mitad de los grupos presentaron un incremento en los atrasos (grupos 1, 2, 3, 6, 9). E indicó que los grupos 1, 3 y 9 han tenido que suscribir planes de contingencia por superar el 5 % de atraso acumulado.

El órgano de control señaló, de manera tajante, que preocupa el contraste presentado entre los porcentajes de avance acumulado, para el grupo con mayor avance (Grupo 5 – 44,79 %) y el que muestra menos avance (Grupo 8 - 18,45 %), teniendo en cuenta que, para la puesta en marcha de la operación del corredor, se requiere que todos los grupos terminen la fase de construcción simultáneamente.

En ese orden de ideas, la Personería advierte puntualmente que, de continuar la ejecución del proyecto como va, las obras en algunos grupos se entregarían con más de dos años de diferencia.

Troncal avenida Ciudad de Cali

Esta troncal de TransMilenio tendrá una extensión total de 7,4 km, que inician en los límites de Bogotá con Soacha, puntualmente en el Jarillón que protege la quebrada Tibanica por el sector de Primavera de la localidad de Bosa hasta la avenida Américas (av. Manuel Cepeda Vargas).

El proyecto contempla la construcción de 6 estaciones de TransMilenio nuevas y readecuación de 2 estaciones existentes (Biblioteca el Tintal y Patio Bonito), contará con un puente peatonal y una glorieta elevada para el paso de buses BRT y para el tráfico mixto.

Este proyecto está divido en 4 grupos, y si bien el IDU recientemente destacó que el proyecto de la troncal, en general, tiene un avance del 25,44 %, la Personería advierte que hay algunos tramos que tienen una muy baja ejecución.

Los grupos 1 y 2 muestran avances del 49,86 % y 30,79 % respectivamente, pero estos avances contrastan con los bajos porcentajes de avance para los grupos 3 y 4, de tan solo 10,67 % y 3,97 % respectivamente, señala el Ministerio Público.

Esta situación es similar a lo advertido en el corredor de la avenida 68, toda vez que también podrá experimentar problemas debido a la diferencia temporal de entrega de los grupos que, a la fecha, experimentan diferencias de hasta cuatro años, pues mientras que para el grupo 1 la fecha de terminación de obras es el 8 de marzo de 2025, la fecha de entrega del grupo 2 es el 18 de febrero de 2029.

Algunas reprogramaciones, atrasos y modificatorios para prórrogas en los grupos 2 y 3 de la avenida Ciudad de Cali y los grupos 3, 6, 8 y 9 de la avenida 68 obedecen particularmente a la demora en el inicio de obras de alcantarillado pluvial, sanitario y red matriz, por los trámites ante el IDU y la Empresa de Acueducto y alcantarillado de Bogotá (Eaab) para la aprobación de diseños y de recursos.

Lo alarmante de este revelador informe de la Personería es que las obras de la avenida 68 y la avenida Ciudad de Cali, junto con el cuestionado corredor verde de la carrera Séptima, hacen parte del acuerdo de cofinanciación del Distrito con el Gobierno Nacional para la red de soluciones de movilidad que incluyen la primera línea del Metro de Bogotá.